גילוי נאות: אני מלמד אנשים איך לקחת אחריות על העתיד הכלכלי שלהם ולדאוג לביטחון הכלכלי שלהם ושל הילדים שלהם דרך השקעה פשוטה ואחראית בשוק ההון – כזו שלא מצריכה התעסקות של יותר מ-2 דק' בחודש וכזו שחוסכת את דמי הניהול היקרים שמשלמים בקופת הגמל להשקעה (נדון על כך בהמשך). בואו נתחיל!

במאמר זה אסקור את היתרונות והחסרונות של קופת גמל להשקעה. לאורך הסקירה אציג את דעתי על היתרונות שגופי ההשקעות והסוכנים הפנסיוניים נוטים להבליט, ואבחן האם הם אכן משתלמים לכם.

"בקופת הגמל להשקעה יש ניהול מקצועי שיגן על הכסף שלי"

הרבה אנשים לא מודעים לכך שקופות הגמל להשקעה מבוססות ברובן על ניהול אקטיבי. תחת המסווה של 'ניהול מקצועי', מנהלי ההשקעות מנסים לנחש אילו מניות יעלו בערכן ומגבבים בתוך התיק אינספור נכסים וקרנות סל במטרה להשיא תשואות עודפות. לא רק שזה לא מקצועי, בפועל, הניסיונות האלה בעיקר מעידים על חוסר בהירות ועל היעדר אסטרטגיית השקעות – כזו שכל מטרתה היא להצדיק את דמי הניהול. 

תיק השקעות יעיל באמת לא צריך את הניהול האקטיבי הזה – הוא צריך להתמקד בפשטות של לכל היותר 2–3 קרנות סל מחקות מדד וכאן נכנס הדגש החשוב: כל מחקר שנעשה בנושא ההשקעות, בדגש על כל מחקר, בדק ומצא כי מעל 90% ממנהלי ההשקעות פשוט לא מצליחים להשיא תשואה גבוהה יותר מהמדדים המובילים לאורך זמן (השקעה פאסיבית):

1. דוח מחקר תקופתי שמפרסמת חברת המדדים S&P Dow Jones Indices  SPIVA המוכיח באופן סטטיסטי וחד-משמעי כי הרוב המוחלט של מנהלי ההשקעות האקטיביים מפסידים למדדי מניות רחבים לאורך זמן. גם בטווחי זמן של 1-10 שנים, הסטטיסטיקה לא לטובת מנהלי ההשקעות.
2. אחד המחקרים המפורסמים בעולם ההשקעות הוא המחקר של פרופ' יוג'ין פאמה, חתן פרס נובל לכלכלה – תיאוריית השוק היעיל. המאמר מוכיח כי מאחר ושוק ההון פועל ביעילות ומטמיע באופן מיידי את כל המידע הקיים במחירי המניות, אין לאף משקיע יכולת עקבית להכות את השוק לאורך זמן.
3. מחקר נוסף שהראה שהשקעה אקטיבית לא מצליחה לנצח השקעה פאסיבית הוא המחקר של פרופ' יוג'ין פאמה (חתן פרס נובל לכלכלה) ופרופ' קנת' פרנץ' (פרופסור למימון).
4. חברת ההשקעות MorningStar, המספקת מידע, נתונים וכלים אנליטיים למשקיעים פרטיים ומוסדיים ברחבי העולם מפרסמת מידע דומה דומים בנוגע ליתרונות של השקעה פאסיבית בשוק ההון. 
5. גם כאן בישראל מתפרסמות כתבות שמודות שניהול אקטיבי פשוט לא מצליח להשיא תשואות גבוהות יותר מהשקעה פאסיבית.

השקעה בטוחה בשוק ההון לא מסתכמת במוצר ההשקעה עצמו, אלא בכלים ובהבנה שרכש המשקיע לפני שקיבל את ההחלטה להשקיע את כספו. תיק השקעות עוקב מדדים, עם דמי ניהול נמוכים, הוא הדרך הבטוחה, הזולה והרווחית ביותר להשקיע בשוק ההון לאורך זמן. כל שנדרש מהמשקיע הוא שעות בודדות של למידה, שבהן ירכוש עקרונות השקעה פשוטים ובסיסיים שיגנו על הכסף שלו מטעויות – הן מבחינה מנטלית והן מבחינה פרקטית.

"קופת גמל להשקעה זה מוצר פשוט לכל מי שרוצה להשקיע את הכסף שלו"

קופת גמל להשקעה היא אכן מוצר פשוט, אבל השקעה בתיק השקעות פרטי פשוטה לא פחות. התעשייה הפיננסית בישראל דואגת להפחיד את הציבור כדי שלא ינהל את הכסף שלו בעצמו (למרות שכל המחקרים כבר הוכיחו שמי שמשקיע באופן עצמאי במדדי מניות רחבים, עשוי להשיג תשואה גבוהה יותר ממנהלי ההשקעות). מאז שאנחנו ילדים מחנכים אותנו שניהול כסף חייב להישאר בידי 'המומחים' ויועצי ההשקעות בבנקים. כמה שהטענה הזו רחוקה מן האמת.

הסיבה האמיתית לכך שהתעשייה הפיננסית מייצרת את הפחד הזה היא פשוטה: דמי הניהול. ברגע שאנשים משוכנעים שהם לא מסוגלים לקחת אחריות על העתיד הכלכלי שלהם, קל מאוד לגבות מהם כספים – ודמי הניהול האלה יקרים להחריד. הפער המצטבר בין תיק השקעות פרטי, שבו אתם משקיעים באופן עצמאי בלי מתווכים שגוזרים עליכם דמי ניהול, לבין קופת גמל להשקעה לאורך השנים יכול להגיע ל-1,000,000 ש"ח! ממש ככה.

לא מאמינים לי? שימו לב לסימולציה הבאה:
לקחתי שני משקיעים. הראשון משקיע בקופת גמל להשקעה שגובה דמי ניהול מוצהרים של 0.6%. אבל כאן מסתתר המלכוד הגדול: מעבר לדמי הניהול האלה, בית ההשקעות גובה עוד כ-0.5% תחת הסעיף 'הוצאות ניהול השקעות' (הוצאות ישירות). הסעיף הזה קיים בכל קופת גמל, אבל רוב הציבור בכלל לא מודע לקיומו. בפועל, דמי הניהול האמיתיים שלו נושקים כבר ל-1%. (רוצים לבדוק כמה אתם משלמים? חפשו בגוגל 'מחשבון הוצאות ניהול השקעות' בתוספת שם בית ההשקעות שלכם, ותגלו את האמת).

מולו, לקחתי משקיע שני שבחר להשקיע באופן עצמאי, עם דמי ניהול ועלויות ממוצעות של 0.1% בלבד. עכשיו, בואו נניח ששני המשקיעים מתחילים עם סכום ראשוני של 80,000 ש"ח, ומפקידים עוד 2,000 ש"ח בכל חודש למשך 30 שנה. שניהם משקיעים בדיוק באותם הנכסים ומשיגים את אותה התשואה הממוצעת – 10% בשנה.

הנה התוצאות מהשטח:

• מי שחסך בקופת גמל להשקעה: יצבור 4,407,372 ש"ח, וישלם לאורך התקופה יותר מ-1,000,000 שקלים רק בדמי ניהול!
• מי שחסך בתיק השקעות עצמאי: יצבור 5,393,517 ש"ח, וישלם לאורך התקופה קצת יותר מ-120,000 ש"ח. 

  קיבלנו פה פער מטורף של 986,145 ש"ח לטובת תיק השקעות פרטי. אם אתם רוצים לבחון את הנתונים בעצמכם,  מוזמנים להיכנס למחשבון הזה שפיתחתי שמתחשב בדמי הניהול. מדובר על כמעט 1,000,000 ש"ח יותר שנשארים אצלכם בכיס. זה מיליון שקלים שיכלו לעבור לילדים שלכם, מיליון שקלים שיכלו להקדים בשנים את גיל הפרישה שלכם, או מיליון שקלים שיכלו לסדר לילדים שלכם עזרה ענקית בקניית דירה. תחשבו על זה.  זכרו כי הדבר היחיד שיש עליו וודאות בשוק ההון זה דמי הניהול שאתם משלמים ולכן משקיע אחראי לא רודף אחר תשואות הוא מוודא שדמי הניהול שהוא משלם הם הנמוכים ביותר ופשוט נותן לשוק לעשות את שלו.

אנשים עובדים כל כך קשה בשביל הכסף שלהם. הם קורעים את עצמם בשעות נוספות בשביל עוד 2,000 ש"ח במשכורת (שגם ככה 50% מזה הולך למדינה), אבל כשזה מגיע להשקעת שעות בודדות של למידה שיכולה להניב להם 1 מיליון שקלים נוספים – פתאום אין להם זמן. אף פעם לא הבנתי את זה. השקעה בתיק השקעות פרטי, שמושקע במדדי מניות רחבים, זה הדבר הכי פשוט שתעשו. זה לא יגזול מכם זמן, אין בזה התעסקות וזה ממש לא מסובך ומורכב. מוזמנים לקפוץ למיתוס הבא שאנפץ.

"בגמל להשקעה יש אפשרות לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס"

האפשרות הזו היא לא יתרון – היא חיסרון עצום. למה? כי משקיע שלא באמת מבין את חוקי המשחק של שוק ההון, ימהר ללחוץ על הכפתור ולשנות מסלול בכל פעם שהשוק קצת יורד, או כשהכותרות בעיתונות צועקות "המשבר הזה שונה". כשהשוק יורד, זו ההזדמנות שלנו כמשקיעים לקנות את אותם הנכסים בדיוק – רק במחיר זול יותר. ירידות הן בשום אופן לא סיבה לשנות מסלול השקעה ולברוח מהתנודתיות הבריאה של השוק.

רוצים דוגמה מהחיים? ב-8 באפריל 2025, מדד ה-S&P 500 חטף ירידה חדה בעקבות הצהרת המכסים של נשיא ארה"ב, דונלד טראמפ. מי שניצל את ה"יתרון" של קופת הגמל להשקעה ורץ לשנות מסלול מתוך פחד, גילה כבר למחרת שטראמפ ריכך את ההצהרה והשוק זינק ב-9.5% ביום אחד! המשקיע המבוהל לא רק פעל מתוך דחף, אלא פספס תשואה פנומנלית של כמעט 10% בתוך 24 שעות.

גם הטיעון לפיו קופת גמל מאפשרת 'לשנות מסלול לסולידי יותר' ככל שמתקרבים למועד משיכת הכספים – הוא טיעון שלא מחזיק מים. הסיבה לכך היא, שניתן לבנות מלכתחילה תיק השקעות עם הרכב נכסים דינמי ומותאם אישית. כך, ככל שנקודת הזמן שבה תצטרכו את הכסף מתקרבת, החלק הסולידי בתיק יגדל בצורה מבוקרת ומתוכננת מראש – בלי לפגוע בתשואה לאורך הדרך. 

"בגמל להשקעה יש פטור ממס רווח הון אחרי גיל 60"

זה טיעון שאני אוהב במיוחד, מכיוון שהוא מכיל בתוכו מניפולציה שיווקית מבריקה שמנצלת חוסר ידע פיננסי. בואו נעשה סדר: מי שישקיע בקופת גמל להשקעה וירצה למשוך את הכסף לאחר גיל 60 כקצבה חודשית בלבד (כלומר, כתוספת לפנסיה ולא בסכום חד-פעמי), אכן יהיה זכאי לפטור מלא ממס רווח הון (העומד על 25%).

שימו לב לאותיות הקטנות: התנאי לפטור הוא גם להיות בני 60 ומעלה וגם לקבל את הכסף בטפטוף חודשי. נניח שחסכתם חצי מיליון שקלים, והילד שלכם מבקש עזרה של 100,000 ש"ח לקניית דירה, אם תרצו למשוך את הסכום הזה במכה אחת – הפטור נעלם! אתם תשלמו מס מלא על הרווחים, וזה אחרי ששילמתם דמי ניהול יקרים להחריד לאורך כל השנים.

וזה בכלל לא הטיעון המרכזי: בגלל שדמי הניהול בגמל להשקעה כל כך יקרים, גם אם תשקיעו בתיק השקעות פרטי (לטווח זמן ארוך) ותשלמו את המס עדיין ישאר לכם יותר כסף בתיק ההשקעות. בנוסף, חשוב להכיר שהמדינה מעודדת את בני גיל ה-60 ומעלה להשתמש בכספים שנמצאים בהשקעות שלהם ולכן מוכנה לתת לכם הטבת מס ובמקרים מסוימים אתם עשויים לשלם רק 10% או 14% מס רווחי הון. זה דבר שחשוב להכיר שגופי ההשקעות פשוט לא מספרים לכם עליו. בצורה כזו יש לכם את החופש המוחלט להחליט כמה למשוך ומתי למשוך מהכסף האישי שלכם!

בנוסף חשוב להכיר שמי שיבחר למשוך כספים מגמל להשקעה כקצבה לאחר גיל 60, יהנה מפטור ממס רווח הון אבל! ייאלץ לשלם על הכספים דמי ביטוח לאומי ומס בריאות שזה מס לכל דבר ועניין. אם אותו משקיע יבחר לחכות לגיל 67, הוא לא ישלם דמי ביטוח לאומי ומס בריאות.

"השקעה בתיק השקעות פרטי זה בטח מסובך ומורכב וזה לא בשבילי"

אין לכם מושג כמה השקעה בתיק עצמאי היא פשוטה, לא מורכבת, ולא תדרוש מכם יותר מ-2 דקות של התעסקות בחודש (וגם זה, רק אם תבחרו בכך). עצם זה שאתם קוראים את השורות האלה כרגע – זה כבר דבר הרבה יותר מורכב מאשר לנהל תיק השקעות פסיבי, שמושקע בקרנות סל מחקות מדד לטווח ארוך.

אל תאמינו לי, תראו מה כתבו בוגרי ובוגרות סדנת ההשקעות שלנו.

זכרו: התעשייה הפיננסית תעשה הכל כדי להפחיד אתכם מלקחת אחריות על הכסף שלכם ולנהל בעצמכם את ההשקעות שלכם. זו הדרך היחידה שלהם להמשיך להרוויח על חשבונכם דמי ניהול מופקעים. לעוד ביקורות עלינו פשוט רשמו ב-Google "פשוט להשקיע תומר אליהו".

עם זאת, חשוב להיות כנים: משקיע שיפתח תיק השקעות בלי להבין איך שוק ההון עובד, עושה טעות פטאלית. לרוץ להשקיע בלי לדעת מהי סיבולת הסיכון שלכם, איך לבנות תיק חסכוני במס רווחי הון, או איך לבחור את קרנות הסל היעילות ביותר – זה בדיוק כמו לעלות על ההגה ולנהוג ברכב בלי להוציא רישיון. במצב כזה, התרסקות חזיתית היא רק עניין של זמן. בנוסף, תיק השקעות לעולם לא מרכיבים בחלל ריק. הוא הישורת האחרונה בתהליך, והוא מגיע רק אחרי תכנון פיננסי מקיף. תכנון שבו אתם עושים סדר ומבינים בדיוק מה קורה בפנסיה, בקרנות ההשתלמות, בביטוחים ובקופות הגמל שלכם – כדי לוודא שקודם כל ניצלתם עד תום את כל אפיקי החיסכון הפטורים ממס.

"אני בטח אצטרך לבצע מעקב ושינויים בתיק ההשקעות שלי ואין לי זמן לזה. עדיף שיועץ השקעות יטפל לי בכסף"

התפיסה שתיק השקעות דורש "מעקב, שינויים והמון זמן" היא בדיוק המיתוס שיועצי ההשקעות ובתי ההשקעות רוצים שתאמינו בו – כי אם תבינו כמה זה פשוט, איך הם יצדיקו את דמי הניהול שלהם?

בפועל, בעולם ההשקעות הפסיביות, חוסר מעש הוא היתרון הכי גדול שלכם. אין צורך לעקוב אחר הדוחות של החברות או אחר מגמות ושינויים בעולם. תחשבו על תיק השקעות נכון כמו על זרע ששתלתם באדמה. כל עוד וידאתם מראש שהאדמה פורייה (בחרתם פלטפורמת השקעה זולה ויעילה), שהזרע איכותי ושמתאים לו לקבל מים ושמש (בניתם תיק נכון שמבוסס על קרנות הסל הנכונות והבנתם את העקרונות הנכונים) – אין לכם שום סיבה לגעת בו, לחפור באדמה או להזיז אותו כל יומיים ממקום למקום. אם תעשו את זה, הצמח פשוט ימות.

שוק ההון עובד בצורה זהה: ככל שתיגעו פחות בתיק ההשקעות שלכם, ככל שתציצו בו פחות ולא תנסו "לתזמן" את השוק או לעשות שינויים מיותרים – ככה פוטנציאל הרווח שלכם יעלה באופן דרמטי (כל עוד כמובן הרכבתם את התיק בצורה נכונה ובחרתם בקרנות הסל היעילות יותר). גם כאן אל תאמינו לי, מוזמנים להיכנס לראות מה בית ההשקעות Fidelity, אחד מבתי ההשקעות הגדולים ביותר בעולם מצא לגבי המשקיעים הטובים ביותר שניהלו דרכו את הכסף שלהם: אלו שהניבו את התשואה הגבוהה ביותר היו המשקיעים שבכלל שכחו שיש להם תיק השקעות.

לתת ליועץ השקעות לטפל לכם בכסף כדי "שיעשה שינויים" זה כמו לשכור גנן שיחפור אחת לתקופה באדמה, יוציא את הזרע וישתול אותו מחדש רק כדי להראות לכם שהוא עובד. הוא אולי ירגיש חרוץ, אבל לכם זה יעלה בהרבה מאוד כסף, בדמי ניהול מופקעים, ובפגיעה אנושה בתשואה שלכם לאורך זמן. בשביל להשקיע נכון לא צריך לעבוד בזה – צריך פשוט ללמוד פעם אחת איך לשתול את הזרע, ולתת לזמן לעשות את שלו.

"קופת גמל להשקעה מרגישה לי כמו מקום בטוח יותר לכסף שלי "

אנשים נוטים לבלבל בין הכלי שבו הכסף יושב, לבין האסטרטגיה שמנהלת אותו. קופת הגמל להשקעה היא פלטפורמת השקעה ולא מחליפה אסטרטגיית השקעה. רבים מהאנשים מתבלבלים בין מוצר השקעה לבין הרכב הנכסים שבהם הכספים שלהם מושקעים. 

קופת גמל להשקעה היא מוצר השקעה כמו גם תיק השקעות פרטי. היא כלי שבעזרתו אתם יכולים להשקיע כסף. בכל קופת גמל להשקעה יש מסלולים רבים ועל החוסך להבין ולדעת בעצמו מה סיבולת הסיכון שלו וע"פ זה לבחור את מסלול ההשקעה שלו. רמת הסיכון נקבעת לפי מסלול ההשקעה (כלומר הרכב הנכסים) ולא לפי פלטפורמת ההשקעה. רוב האנשים חושבים שאם הם בחרו בקופת הגמל להשקעה אז ניהול הכסף בטוח יותר אבל האמת שלא כך הדבר. כיוון ששוק ההון הוא תנודתי ולא משנה אם הכספים נמצאים בגמל להשקעה או בתיק השקעות פרטי, כאשר השווקים חווים ירידות גם הכספים בגמל להשקעה יחוו הפסדים, רק שבגמל להשקעה נראה ירידות גדולות יותר, לעומת תיק השקעות פרטי,  בגלל דמי הניהול היקרים שהחוסך משלם (גם בזמנים שהקופה שלו בהפסד!). 

מאז שהושקו (בשנת 2016), קופות הגמל להשקעה ידעו גם תקופות פחות טובות שבהן הן הציגו תשואות שליליות וגרמו להפסדים זמניים למשקיעים, כמו למשל בשנת 2022. מעבר לכך, חשוב להבין שבזמן תנודתיות בשוק ההון, אף נציג מבית ההשקעות לא יתקשר אליכם כדי להתריע על המצב או להציע לשנות מסלול. האחריות היא עליכם. אם בחרתם מלכתחילה במסלול שאינו מתאים למטרות שלכם, אתם עלולים לקבע הפסדים ולפגוע בתשואה לאורך זמן. מסלול השקעה בוחרים, בין היתר, בהתאם למטרות ולטווח הזמן שלכם. 

הביטחון המדומה הזה בקופת הגמל להשקעה הוא אך ורק פסיכולוגי כיוון שניהול הכסף נמצא אצל מישהו אחר ולא אצלנו ובגלל זה אנחנו מקבלים את התחושה שזה בטוח יותר, שמנהלי ההשקעות "יודעים מה הם עושים" אבל המחקרים מראים שהמשקיע הפרטי יודע להשקיע את הכסף שלו בצורה בטוחה ואחראית יותר.  משקיע שיבחר להשקיע את הכספים שלו מבלי להבין בדיוק במה הוא משקיע ואיך השקעה עובדת עלול למצוא את עצמו עם הפסדים גדולים בין אם הוא משקיע בקופת הגמל להשקעה ובין אם הוא משקיע בתיק השקעות פרטי. אין מנוס מלקחת אחריות על הכסף שלכם ולהשקיע את הכסף בצורה חכמה ואחראית.

"פחות סיכוי שהמשקיע יטעה כאשר הוא משקיע בגמל להשקעה"

גם כאן אני שולל את הטענה הזו מכיוון שכאשר יש למשקיע אפשרות לעבור בין מסלולים ללא אירוע מס (אופציה שקיימת בגמל להשקעה) הסיכוי שהוא יעבור מסלול ויעשה טעות גדול בהרבה מאשר מי שלמד את עולם ההשקעות, הבין איך השקעה עובדת ובנה לעצמו אסטרטגיית השקעות שבה הוא יתמיד לאורך זמן.

"אפשר למנף (לקחת הלוואה) על הכסף בקופת הגמל להשקעה"

בעיני מדובר על צעד מאוד לא חכם שטומן בחובו 4 מלכודות עיקריות

1. מלכודת התשואה: כאשר אתם בוחרים לקחת הלוואה כנגד קופת הגמל להשקעה שלכם באופן אוטומטי בית ההשקעות מחייב אתכם להעביר את הכספים למסלול סולידי כדי לשמור על הצבירה שנמצאת שם. בתי ההשקעות לא פראיירים. הם לא יסכימו להלוות לכם סכום משמעותי כנגד כסף שיושב במסלול מנייתי תנודתי. כדי לקבל את ההלוואה, אתם תיאלצו להעביר את כספי הקופה שלכם למסלול סולידי (כדי שהם ישמשו כבטוחה יציבה עבורם). המשמעות קריטית: בשביל לקבל הלוואה, אתם מורידים את הכסף שלכם ממסלול שיכול לייצר תשואה ממוצעת של כ-10% בשנה, למסלול מנומנם שמייצר אולי 4%-5%.
2. מתמטיקה של הפסד: להלוואה הזו יש עלות, והיא ממש לא זולה. הריבית המקובלת על הלוואות כאלו נעה סביב "ריבית בנק ישראל + 1.5%". אם נניח שריבית בנק ישראל עומדת על 4%, אתם תשלמו 5.5% ריבית על ההלוואה. עכשיו תעשו חשבון: כדי שהמהלך הזה ישתלם, אתם צריכים לקחת את כסף ההלוואה, למצוא אפיק השקעה אחר שייתן לכם הרבה מעל 5.5% תשואה, וכל זה רק כדי לכסות את הריבית ובו-זמנית לפצות על התשואה שאיבדתם בקופת הגמל המקורית שלכם (שהורדה למסלול סולידי). זה פשוט לא כלכלי. 
3. הפכתם ללקוח שבוי: ברגע שלקחתם הלוואה כנגד הקופה, אתם כבולים לבית ההשקעות. אתם לא יכולים לנייד את הקופה לחברה מתחרה שמציעה תנאים טובים יותר, ובמקרים רבים – בית ההשקעות מנצל את המצב ומקפיץ לכם את דמי הניהול. למה? כי הוא יכול, וכי אתם לא יכולים ללכת לשום מקום. על פי דוחות רשות שוק ההון, התופעה המקוממת הזו של העלאת דמי ניהול ללווים אכן התרחשה היסטורית, והרשות מנסה להילחם בה. 
4. אבדן שליטה ופדיון כפוי: במקרה שבו השוק חוטף טלטלה חדה וערך הקופה שלכם יורד, לבית ההשקעות יש זכות מלאה ובלעדית לפרוע באופן מיידי ומאולץ את ההלוואה שלכם. הם פשוט יקחו את הכסף מהצבירה שלכם ויסגרו איתו את החוב. במצב כזה, בית ההשקעות מקבע לכם הפסדים בדיוק בנקודת השפל של השוק (כלומר מחייב אתכם למכור בזול), פוגע אנושות במנגנון הריבית דריבית שלכם, ומותיר אתכם בלי הלוואה ובלי חסכונות. 

"אז למה לא לפתוח תיק השקעות ופשוט לקנות את ה-S&P 500?

כאן יש דגש קריטי: אי אפשר להשקיע ישירות במדד, אלא רק בקרן סל שמחקה אותו. אנשים רבים טועים לחשוב שאם הם יפתחו תיק השקעות פרטי ויקלידו בשורת החיפוש "S&P 500", הם פשוט קנו את המדד האמריקאי. בפועל, יש מגוון עצום של קרנות סל שונות שעוקבות אחריו, ובחירה לא נכונה עלולה לעלות לכם ביוקר. רוב המשקיעים המתחילים מסתכלים רק על דמי הניהול של הקרן, ומפספסים נתונים קריטיים אחרים שחובה לקחת בחשבון – כמו מיסוי דיבידנדים, מנגנון עקיבה ועוד.

מעבר לכך, מי אמר שהשקעה במדד האמריקאי היא בכלל הבחירה הנכונה עבורכם? זה שה-S&P 500 מוביל בשנים האחרונות לא מעיד על מה שיתרחש בעתיד וחשוב לזכור שקיימים מדדים רבים נוספים. במשך ה-100 שנים האחרונות השוק האמריקאי הוביל רק ב-50% מהשנים לעומת הכלכלה העולמית.  משקיע חכם צריך להבין איך לבצע פיזור נכסים נכון, כדי לא להיות תלוי באופן בלעדי ובסיכון גבוה בכלכלה אחת בלבד, חזקה ככל שתהיה. 

"בגמל להשקעה אני יכול להשקיע באופן אוטומטי בכל חודש"

גם בתיק השקעות ניתן להשקיע באופן אוטומטי בהוראת קבע.

"בתיק השקעות פרטי צריך בטח מינימום גבוה ולא ניתן להשקיע בסכומים נמוכים"

ממש לא. פתיחה של תיק השקעות פרטי היא עם מינימום של 5,000 ש"ח ולאחר מכן המשקיע יכול לבחור להשקיע כמה שהוא רוצה בכל חודש. הוא יכול להשקיע 200 ש"ח או 2,000 ש"ח והוא גם יכול לבחור שלא להשקיע בכלל בכל חודש. החופש והבחירה היא לגמרי שלו. קניה בכל חודש בתיק השקעות לא אמורה לקחת לכם יותר מ-2 דקות של התעסקות בחודש וכפי שכתבתי קודם יש גם אפשרות להוראת קבע כך שלא תהיה לכם התעסקות בכלל. מגדירים הוראת קבע מחשבון הבנק לחשבון ההשקעות וזהו סיימתם. בנוסף, חשוב לזכור שהכספים בתיק השקעות נזילים בכל עת.

כמה מילים להורים שחוסכים לילדים שלהם בקופת גמל להשקעה

הורים רבים פותחים קופת גמל להשקעה מתוך כוונה טובה ומחשבה על העתיד והביטחון הכלכלי של הילדים. אבל אם הילדים שלכם עדיין צעירים, כדאי לשקול לחשב מסלול מחדש. הכסף שאתם שמים בצד מיועד כנראה לגיל 20 המאוחרות או ה-30 שלהם – טווח זמן ארוך להפליא. 

בגלל דמי הניהול היקרים להחריד של קופות הגמל להשקעה, אתם פשוט פוגעים בצורה אנושה בתשואה שלהם. מעבר לתיק השקעות פרטי ומנוהל עצמית בטווח הזמן הזה, יכול לתרגם את דמי הניהול לתוספת של עוד מאות אלפי שקלים בצבירה הסופית שלהם. אל תשאירו את הכסף הזה לחברות הביטוח. כל שקל שתחסכו בדמי ניהול זה שקל שיעבוד עבורכם בריבית ד׳ריבית ויגדיל את ההון המשפחתי שלכם. כשאתם בוחרים ללמוד איך לנהל ולהשקיע בצורה נכונה, אתם עושים צעד שהוא אולי בשביל הילדים – אבל המשמעות שלו היא קודם כל עבורכם. הידע הזה הוא המפתח שלכם לשקט נפשי ולביטחון כלכלי. 

ברגע שאתם מבינים את חוקי המשחק ויודעים בדיוק מה קורה עם הכסף שלכם, אתם חוסכים דמי ניהול מיותרים ומבטיחים שכל שקל של המשפחה עובד קשה ובמקום הנכון. הבהירות הזו היא מה שתאפשר לכם לישון בשקט בלילה, פשוט כי אתם יודעים בדיוק לאן העתיד הכלכלי שלכם ושל משפחתכם הולך. אם אתם מרגישים שהגיע הזמן לקחת בחזרה את השליטה על הכסף, להוציא החוצה את כל הגורמים שרוצים לשים יד על הכסף שלכם ולהבטיח את העתיד הכלכלי שלכם ושל ילדיכם – מוזמנים למלא את שאלון ההתאמה שכאן באתר שלנו.