לפני שנתחיל כמה הגדרות:
מניה – מניה היא חלק קטן מבעלות על חברה. כשחברה צריכה כסף כדי לצמוח ולהתפתח, היא יכולה לבקש מהציבור כסף בתמורה לקבלת בעלות בחברה. בשפה המקצועית החברה מנפיקה מניות בבורסה ומציעה אותן לציבור. כשאתם קונים מניה של חברה מסוימת (למשל, אפל, מיקרוסופט או קוקה-קולה), אתם הופכים רשמית לשותפים בה, אפילו אם החלק שלכם הוא שבריר אחוז קטנטן.
מדד – אם אמרנו שמניה היא חלק קטן מבעלות על חברה. מדד הוא למעשה אוסף רב של מניות בעלות מכנה משותף. כלומר כאן אתם כבר יכולים לרכוש בעלות על מספר רב של חברות ולא חברה בודדת.
דוגמאות למדדים:
מדד S&P 500: עוקב אחר הביצועים של 500 החברות הגדולות ביותר בארה"ב (כמו אפל, מיקרוסופט, ואמזון). כשאומרים "הבורסה האמריקאית עלתה היום ב-1%", מתכוונים בדרך כלל למדד הזה.
מדד נאסד"ק 100 (Nasdaq-100): מודד את 100 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בבורסת נאסד"ק.
מדד תל אביב 125: עוקב אחר 125 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר בבורסת תל אביב בישראל. כאן נכנס דגש חשוב: אי אפשר להשקיע במדד. מדד הוא בסה"כ רשימה של חברות. אין אפשרות לפתוח תיק השקעות ולרשום S&P 500 ולהתחיל להשקיע בו. במה כן אפשר להשקיע? בקרן סל שעוקבת אחר המדד.
קרן סל – קרן סל היא הכלי שבעזרתו אנו יכולים לקנות מדדים, כאשר כל מטרתה להעתיק במדויק את הביצועים של מדד מסוים. אם ממד תל אביב 125 עלה ב0.5% ביום מסוים, אז גם קרן הסל תעלה ואותו כנ"ל אם הוא ירד.
כאן נכנס דגש חשוב: יש עשרות רבות של קרנות סל שעוקבות אחר אותו מדד. ניקח לדוגמה את מדד ה-S&P 500 שרק לו יש עשרות רבות של קרנות סל שעוקבות אחריו ובחירה לא נכונה של קרן הסל עלולה להוביל לטעות נגררת ויקרה.
קחו דוגמה:
כאשר רוב המשקיעים ניגשים לבחור קרן סל שעוקבת אחר מדד ה-S&P 500, הם מסתכלים על פרמטר אחד בלבד: דמי הניהול. בכך, הם מתעלמים מקריטריונים קריטיים אחרים שחובה לקחת בחשבון, כמו שיטת העקיבה, מיסוי דיבידנדים, ובסיס ההצמדה לחישוב מס רווח הון. שימו לב לתרשים הבא:
בתרשים אנו רואים 2 קרנות סל שונות שעוקבות אחר אותו מדד בדיוק, ה-S&P 500. הגרף האדום מתאר קרן סל שבה הדיבידנדים אינם מושקעים חזרה בקרן והגרף הכחול מתאר קרן סל שבה הדיבידנדים מושקעים חזרה בקרן. רואים בבירור שהגרף הכחול השיא יותר תשואה, למרות שמדובר באותו מדד בדיוק.
תחשבו מה קורה למשקיע שלאחר שנים של השקעה מגלה שהוא בחר בקרן הסל הלא נכונה רק משום שהוא בחר להסתכל רק על דמי הניהול ולהתעלם מדברים נוספים שחשוב להבין לפני שבוחרים בקרן הסל? תחשבו כמה כסף הפסיד לאורך השנים האלה? אם רק היה לומד את עולם ההשקעות בצורה אחראית ונכונה לפני שהוא רץ להשקיע היה חוסך את הטעות הזו.
בנוסף, מי אמר שמדד ה-S&P 500 הוא ההשקעה הנכונה בתיק השקעות שמושקע לטווח זמן ארוך? להשקיע במשהו רק בגלל שזה המדד שכולם מכירים זה מתכון כמעט וודאי לטעויות לאורך הדרך.
שימו לב לנתון הבא:
בשקף שאתם רואים לפניכם אתם יכולים להתרשם מהמדינה שהובילה את הכלכלה העולמית בחלוקה לעשורים. כפי שאנו יכולים לראות ב-2 העשורים האחרונים (בעשור של שנת 2010 ובעשור של שנת 2020) אכן הכלכלה האמריקאית הובילה את הכלכלה העולמית (מסומן בחץ אדום) ובגלל זה מדד ה-S&P 500 מאוד פופולרי. אבל אם נלך לפרספקטיבה קצת יותר רחבה נגלה שבעשור של שנות ה-2000 מדד ה-S&P 500 הגיע למקום אחד לפני אחרון בכלכלה העולמית! לא בשנה ספציפית, אלא בעשור שלם! (כלומר משנת 2000 עד שנת 2009).
כנ"ל שימו לב מה קורה בעשורים של שנות ה-80 וה-90.
תארו לעצמכם מה קורה למשקיע שבחר להשקיע במדד ה-S&P 500 רק כי זה מה שהוא מכיר ובמשך עשור שלם הכלכלה האמריקאית השיאה תשואות חסר אל מול הכלכלה העולמית? כמה הפסד של תשואה פוטנציאלית יש כאן?
אין לדעת מה יהיה בעשורים הבאים ומי הכלכלה שתוביל את הכלכלה העולמית ומשקיע שמשקיע ב-S&P 500 ייתכן ולוקח על עצמו הימור לא כלכלי.
טעויות נוספות שאני רואה שמשקיעים עושים זה:
בוחרים להשקיע דרך הבנק (הבנק זה הפלטפורמה היקרה ביותר).
בוחרים בפלטפורמת השקעה שמציעה להם פטור מלא מעמלות קניה/מכירה (בדרך מרוויחים עליהם במקומות אחרים).
בוחרים בפלטפורמה שמחייבת אותם להשקיע רק בדולרים (קניה של קרנות סל בדולרים זו האופציה הכי פחות משתלמת).
בוחרים בפלטפורמה שבה אפשר להשקיע רק בקרנות סל ישראליות. קרנות ישראליות לרוב מעלות דמי ניהול וגם גובות עמלות הפצה על חשבון המשקיע.
גם כאן מי שלא לומד את עולם ההשקעות לפני שמתחיל להשקיע יגלה במוקדם או במאוחר שעשה הרבה מאוד טעויות שעלולות לעלות לו כסף רב. מזמין אתכם למלא שאלון התאמה לסדנת ההשקעות שבה נלמד יחד איך לקחת אחריות על הכסף שלכם וכמובן נלמד איך להשקיע בצורה נכונה ואחראית, כזו שתמנע מכם טעויות יקרות. למילוי שאלון ההתאמה לסדנת ההשקעות לחצו כאן.
לביקורות על השירות שלנו חפשו "פשוט להשקיע תומר אליהו ביקורות" בגוגל (חשוב לרשום את המילה ביקורות):
